Tỷ phú Ray Dalio: Tôi nắm giữ Bitcoin vì lo ngại kinh tế Mỹ đang giống khủng hoả

Tỷ phú Ray Dalio: Tôi nắm giữ Bitcoin vì lo ngại kinh tế Mỹ đang giống khủng hoảng 1971

Tỷ phú và nhà quản lý quỹ đầu tư lớn nhất thế giới, Ray Dalio, đã tuyên bố rằng ông muốn sắm Bitcoin hơn trái phiếu trong một cuộc phỏng vấn gần đây tại hội nghị tiền điện tử Consensus.

Tỷ phú Ray Dalio

Phát biểu trong một cuộc phỏng vấn được phát sóng vào thứ hai, ngày 24 tháng 5, đồng chủ tịch và CIO của Bridgewater Associates biểu thị Bitcoin là một công cụ tiết kiệm vượt trội hơn trái khoán chính phủ hoặc công ty:

“Chúng tôi ngày càng tạo ra phổ thông khoản tiết kiệm bằng Bitcoin. Tư nhân tôi, tôi muốn có Bitcoin hơn là trái phiếu”.

Dalio đề cập thêm rằng càng đa dạng tiền tiết kiệm được chảy vào tiền điện tử, thì những chính phủ càng có ít quyền lực hơn người dân.

Tuy nhiên, mặc dầu nhấn mạnh lợi ích của việc đầu tư vào BTC, ông chú ý rằng “Rủi ro lớn nhất của Bitcoin là sự thành công của chính nó”, suy đoán rằng mức độ rộng rãi và hiệu suất gia tăng mới đây của tiền điện tử có thể tạo ra chất xúc tác cho một cuộc đàn áp thẳng cánh của chính phủ đối với lĩnh vực này.

“Một trong những điều đáng lo ngại là chính phủ có khả năng kiểm soát Bitcoin, hoặc các loại tiền kỹ thuật số,” ông nói thêm: “Họ biết họ đang ở đâu và họ biết chuyện gì đang xảy ra”.

Nhà điều hành quỹ đầu tư thừa nhận đã nắm giữ Bitcoin vào tháng 3 sau lúc một lần nữa dự báo Hoa Kỳ có thể quyết tâm cấm nó. Dalio chú ý rằng Hoa Kỳ đã quyết tâm cấm công dân Hoa Kỳ sở hữu hoặc buôn bán vàng vào những năm 1930 vì nó được coi là một mối ăn hiếp dọa khó khăn đối với trái khoán ngân khố.

Vào tháng 1, Dalio đã cảnh báo về sức ép pháp lý càng ngày càng cải thiện nhắm vào những tài sản phương pháp số trong bối cảnh tăng giá ấn tượng của tiền điện tử, nói: “Tôi nghi ngờ rằng rủi ro lớn nhất của Bitcoin là thành công bởi vì nếu như nó thành công, chính phủ sẽ phấn đấu giết mổ nó và họ có rất nhiều quyền lực để thành công”.

Xem thêm: nạp tiền vào binance

Chu kỳ nợ

Hơn một thập kỷ trước, sau cuộc khủng hoảng nguồn vốn năm 2008 (và trong giai đoạn nguyên sơ của Bitcoin), Dalio đã khởi đầu nghiên cứu sự lên xuống của ba loại tiền tệ dự trữ thế giới gần đây nhất: đồng Guild Hà Lan, bảng Anh và đô la Mỹ.

Ông nhận thấy, quyền tối cao của tiền tệ đi lại theo ba chu kỳ có thể xảy ra đồng thời: tạo ra nợ và tài sản nguồn vốn, một chu kỳ xung đột về tính gắn kết nội bộ (khi khoảng cách giàu nghèo tăng lên và khoảng cách trị giá tăng cường lên – và những nhóm chính trị lớn mạnh -sẽ có lượng xung đột lớn hơn), và sự trỗi dậy của một cường quốc khác để thách thức đồng bạc bậc nhất hiện có (Đồng dân chúng tệ Trung Quốc đang thách thức đô la Mỹ của Mỹ).

Liệu một đồng tiền có thể chịu được các chu kỳ tương tự hay không phụ thuộc vào sức mạnh của nền kinh tế đằng sau nó.

Đồng đô la Mỹ hiện đang ở giữa chu kỳ Việc ban đầu, nơi nợ và nguồn hỗ trợ tạo ra sức tìm, Dalio cho biết.

Tuy thế, đây là những “kích thích” ngắn hạn và sẽ đem tới sự “trầm cảm” trong dài hạn (sướng trước khổ sau) vì những thứ như nợ chính phủ rút cục sẽ phải trả lại, ông cảnh báo. Tuy vậy, những khoản nợ đó đã được phát hành, nhưng ngày một khó khăn hơn.

Dalio nói: “Tất cả những tài sản vốn đầu tư ấy đều là những tuyên bố về phương tiện thực, hàng hóa và dịch vụ thực. &Ldquo;Và khi đống tiền trở nên rất lớn, thì các ưu đãi cho việc không nắm giữ ko còn nữa, sẽ có vấn đề xảy ra.”

Điều đấy đã xảy ra với Hoa Kỳ một lần trước đây, Dalio lưu ý. Sau ký hợp đồng Bretton Woods năm 1944, tỷ giá hối hận đoái toàn cầu được gắn với đồng USD, và chính nó được hỗ trợ bởi vàng. Tuy vậy, trong các năm 1960, tiêu xài liên bang đã tăng cường vọt do việc mở rộng các chương trình phúc lợi thị trấn hội song song với việc chạy đua vũ khí để chống lại Liên Xô trong Chiến tranh Lạnh cũng như chi trả các giá cả leo thang của Chiến tranh Việt Nam, cuộc đấu độc nhất trong lịch sử mà người Mỹ bại trận.

Núi nợ phình to hơn cuối cùng đã gây ra trường hợp cạn kiệt dự trữ vàng của Mỹ từ khoảng 20 mét tấn (Metric Tons) vào cuối những năm 1950 xuống dưới 10 mét tấn vào năm 1970. Cảm thấy tình hình không thể trả được nữa, Tổng thống Richard Nixon đã “lật mặt” đưa Hoa Kỳ ra khỏi chế độ bản vị vàng vào năm 1971. Đô la đã là một loại tiền tệ “fiat” hay “tiền pháp định” diễn ra từ ấy.

Dalio cảnh báo tình hình hiện tại giống như năm 1971. Đại dịch Covid-19 thì thay cho Chiến tranh Việt Nam.

“Khi bạn Nhìn vào ngân sách và nhìn về phía trước, chúng ta biết rằng Mỹ sẽ cần thêm rất nhiều tiền, và cố nhiên sẽ nhiều nợ hơn”, ông đề cập.

“Bạn cần vay tiền? Các bạn phải in cái đó. Các bạn cần thêm tiền? Do đó, thuế tăng lên và điều đấy tạo ra một động lực. Bây giờ tôi có thể tiếp tục về những gì xảy ra trong đấy. Nó có thể là kiểm soát vốn. &Hellip; Tôi đớn đau biết được vào năm 1971 rằng nó cũng đã khiến cổ phiếu tăng giá. Nó khiến… vàng, bitcoin, bất động sản, mọi thứ tăng giá, bởi vì nó đích thực giảm giá theo đô la. Và đấy là một phần của chu kỳ mà chúng ta đang tham gia, ở ngay hiện tại”.

Xem thêm: cách rút tiền binance

Lạm phát thấp

Một câu chuyện chính quanh đó bitcoin và những loại tiền điện tử khác là chúng đóng vai trò như một giải pháp phòng ngừa lạm phát, hoặc ít nhất sẽ được hưởng lợi từ thúc đẩy vốn đầu tư và tiền tệ.

Khi các chính phủ trên khắp thế giới tiếp tục cố gắng ngăn chặn các cuộc khủng hoảng kinh tế bằng cách ăn tiêu rộng rãi hơn, phổ thông điều đã được đưa ra về triển vọng của lạm phát. Trong 12 tháng chấm dứt vào tháng 4, tỷ lệ lạm phát hàng năm của Hoa Kỳ là 4,2%, cao hơn rộng rãi so với mục tiêu dài hạn 2% của Cục Dự trữ Liên bang, mặc dầu một phần lớn là do tỷ lệ này đang được so sánh với tháng 4 năm 2020, nơi mà phổ biến nền kinh tế trên thế giới ngừng hoạt động bởi Covid-19.

Theo Dalio, có hai loại lạm phát: một do cung và cầu gây ra, trong đó nhu cầu lao động cao và năng lực thấp, buộc giá cả phải cải thiện, và lạm phát tiền tệ do phá giá tiền tệ.

Khi tiền được bơm vào nền kinh tế, nó sẽ đan xen hai loại lạm phát.

Tỷ phú đầu tư nói: “Chúng ta sẽ có không ít nhu cầu bởi vì chúng ta đặt đầy đủ số tiền đó bằng tiền mặt ở khắp nơi. Song song khi nguồn cung tiền tăng cường lên, lợi suất đã giảm xuống mức thấp khi các nhà đầu tư tìm trái khoán và những tài sản khác như bất động sản”.

“Nó sẽ thay đổi số tiền nằm trong tay của những cá nhân, và điều ấy sẽ tiếp tục vì tiền mặt là rác rưởi. Ý tôi là, tôi muốn đề cập điều đó bởi vì nó sẽ có ích tức thực âm đó”.

Theo Dalio, đây là loại lạm phát tiền tệ thứ 2, cuối cùng sẽ giữ sự ngả nghiêng. Điều đó có thể tốt cho các tài sản như bất động sản, cổ phiếu và tiền điện tử, nhưng chỉ ở mức độ một mực.

Ông nói: “Khi các giá thành đó tăng lên – giống như một trái phiếu – lợi nhuận hy vọng trong tương lai của họ sẽ giảm xuống. Khi họ tiến gần đến lãi suất… thì không còn động lực để tậu các thứ ấy nữa. Và bạn có thể gặp rắc rối. Việc thắt chặt chính sách tiền tệ trở nên rất cạnh tranh, bởi vì hầu hết điều này đã sụp đổ. Mọi thứ đều mẫn cảm với lãi suất”.

Ngân hàng trung ương sau đấy phải in tiền phổ thông hơn, và điều đó chung cục có thể khiến tài sản hữu ích tức thực âm bất chấp mức tăng danh nghĩa, như đã thấy trong những năm 1970.

Trung Quốc là đối thủ cạnh tranh về vốn

Đến để lấp đầy khoảng trống của sự sụt giảm của đồng đô la là Trung Quốc, nước đã thực hiện một vài thúc đẩy tài khóa và kích thích tiền tệ tương đối im lặng đề cập kể từ bắt đầu đại dịch.

Dalio cho biết, quốc gia đông dân nhất toàn cầu cũng đang được hỗ trợ bằng cách nới lỏng các tránh được đối với đầu tư nước ngoài.

“Năm 2015, chỉ có 2% thị trường Trung Quốc mở cửa cho người nước ngoài. Bây giờ là hơn 60%, nhưng giả dụ các bạn Nhìn vào chi phí khá, v.v., đó là một câu chuyện hoàn toàn khác vì họ không tiến hành nới lỏng định lượng,” ông nói. &Ldquo;Họ vẫn có một thị phần trái khoán quyến rũ. Họ có thị phần vốn quyến rũ và cởi mở hơn. Và khi họ linh hoạt hơn, các nhà đầu tư to – những nhà đầu tư công ty, nhà băng trung ương, v.v. &Ndash; Họ tự coi mình là người đói ăn ở đó, ”có tức thị lượng nắm giữ của họ ở Trung Quốc là ko đủ, so với lợi nhuận mà họ có thể tạo ra, và thế là họ bơm thêm vốn vào”.

Sự thu hút thị phần vốn trong những khoản đầu tư có thể chuyển thành sức mạnh bổ sung cho đồng nhân dân tệ của Trung Quốc.

“Khi bạn tậu một tài sản nguồn vốn của Trung Quốc, giống như mua một tài sản nguồn vốn của Mỹ, các bạn phải tậu đồng tiền của họ Việc ban đầu. Bởi thế, nó tương trợ cho tiền tệ của họ và nó cũng hỗ trợ cho tài sản của họ”, Dalio nói. Ông cho biết Trung Quốc có khả năng lập hóa đơn và cho vay bằng đồng bạc của mình khi có dòng vốn chảy vào. &Ldquo;Trung Quốc đã rất thận trọng làm điều đó để ko phá vỡ hệ thống. Nhưng bạn đang thấy đa dạng hơn về việc quốc tế hóa đồng quần chúng. # Tệ. Nó có sức lôi cuốn đối với người đi vay và người cho vay. &Hellip; Động lực ấy đích thực tuân theo cộng một mô hình hệ thống tiền tệ và đế chế”.

Xem thêm: hướng dẫn giao dịch p2p trên binance

Đồng tiền dự trữ trung lập?

Với một loại tiền tệ (đồng đô la) có thể suy yếu khi mà một loại tiền tệ khác (đồng nhân dân tệ) có thể tăng giá, có khả năng một loại tiền điện tử trung lập như bitcoin có thể hoạt động như vàng trong các thế kỷ trước.

Trong khi ông yêu cầu một danh mục đầu tư phổ biến có thể bao gồm bitcoin, có các rủi ro mà đa dạng người có thể không cân kể.

Ông nói: “Một trong những điều hữu hiệu, tôi nghĩ là đáng lo ngại là chính phủ có khả năng kiểm soát đông đảo mọi thứ, bao gồm bitcoin hoặc những loại tiền phương pháp số. Họ biết họ đang ở đâu và họ biết điều gì đang xảy ra”.

Những chính phủ có thể khởi đầu lo âu ví như những trái chủ bán trái khoán của họ để ủng hộ bitcoin. &Ldquo;Chúng ta càng tạo ra rộng rãi khoản tiết kiệm bằng bitcoin, các bạn càng có thể nói: Tôi thà có bitcoin hơn là trái khoán. Tư nhân tôi, tôi muốn có bitcoin hơn là trái khoán,” Dalio cười rúc rích, thêm rằng. &Ldquo;Và sau ấy thì điều ấy càng xảy ra phổ quát hơn, tiền chuyển sang bitcoin và nó không được chuyển thành nguồn vốn vay, rốt cuộc chính phủ sẽ mất quyền kiểm soát vốn đầu tư của người dân”.

Tình huống tương tự có thể khiến những chính phủ ấy đàn áp các người nắm giữ bitcoin.

Dalio cho biết một chỉ số là giá trị khá của bitcoin so với vàng. Ông ước lượng ví như ngoại trừ dự trữ của chính phủ và sử dụng đồ trang sức, trị giá của vàng là khoảng 5 ngàn tỷ đô la, gấp khoảng 5 lần bitcoin. &Ldquo;Hiện giờ trên thế giới đang là khoảng 80/20, Do vậy nên đó cũng là điều mà tôi muốn xem. Nhưng tôi nghĩ những thứ đó có thể sẽ tăng lên so với trái phiếu”.

Có một tình huống mà nợ gia cải thiện có thể được khắc phục, ấy là chuẩn y năng suất. Và khi mà điều đó khó đo lường hơn trước đây, nó sẽ phụ thuộc vào công nghệ, ông nói.

Kết thúc buổi livestream, Dalio cho biết: “Thế giới sẽ đổi thay với tốc độ vô cùng nhanh. Ai thắng lợi trong cuộc đua công nghệ, thì thắng lợi đầy đủ, về kinh tế và quân sự. &Hellip; đấy là các gì 5 năm tới sẽ như thế nào”.

Đáng buồn cho Mỹ, theo dự đoán thì 5 năm nữa Trung Quốc sẽ vượt mặt Mỹ trở thành nên kinh tế to nhất thế giới, điều mà đất nước này luôn kiêu hãnh trong hơn 100 năm qua.

Xem thêm: nạp tiền vào huobi